Image of ANALISIS VALIDITAS PENGUKURAN RISIKO PASAR MENGGUNAKAN METODE ESTIMASI EXPECTED SHORTFALL PADA POSISI TRADING BOOK BANK

Text

ANALISIS VALIDITAS PENGUKURAN RISIKO PASAR MENGGUNAKAN METODE ESTIMASI EXPECTED SHORTFALL PADA POSISI TRADING BOOK BANK

Tesis ini membahas analisis validitas berbagai metode estimasi Expected Shortfall (ES) dalam mengukur risiko pasar valuta asing (FX) pada portofolio trading book pada bank yang masuk kategori Domestic Systemically Important Banks (D-SIBS) di Indonesia, sesuai ketentuan Basel III Fundamental Review of the Trading Book (FRTB). ES dipilih karena kemampuannya yang lebih baik dibandingkan Value-at-Risk (VaR) dalam menangkap risiko ekstrem (tail risk), sebagaimana diatur di dalam kerangka FRTB. Penelitian ini menguji tiga pendekatan estimasi ES—GARCH dengan distribusi Student’s–t, Historical Simulation (HS), dan Volatility-Weighted Historical Simulation (VWHS)—dengan menggunakan data nilai tukar FX terhadap rupiah pada periode 2007 sampai dengan 2024. Nilai ES dihitung untuk masing-masing metode dan divalidasi menggunakan dual-tail uji Z yang dikembangkan oleh Acerbi–Székely. Hasil analisis menunjukkan bahwa meskipun GARCH unggul dalam kondisi pasar stres, model ini kurang stabil di pasar yang tenang. Sebaliknya, HS dan terutama VWHS menunjukkan hasil backtesting yang lebih konsisten, dengan VWHS mencatat skor kinerja tertinggi di berbagai kondisi pasar. Analisis selanjutnya menunjukkan bahwa pemilihan model secara signifikan mempengaruhi estimasi kebutuhan modal regulasi, terutama bagi bank dengan total eksposur Posisi Devisa Neto (PDN) yang tinggi.

Availability
300076327632RLC MM (Rak Tesis)Available
Detail Information
Series Title
-
Statement of Responsibility
Call Number
7632
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
xii, 125 p. : ill. ; 30 cm.
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
-
Edition
-
Subject(s)
Tesis
Empirik
Manajemen Risiko
Market Risk
Expected Shortfall
Foreign Exchange
Backtesting
FRTB
Net Open Position (NOP)
Posisi Devisa Neto (PDN)
Fundamental Review of the Trading Book (FRTB)
Specific Detail Info
-
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment