Image of ANALISIS DAMPAK PENERAPAN FULL CALL AUCTION TERHADAP SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Text

ANALISIS DAMPAK PENERAPAN FULL CALL AUCTION TERHADAP SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Mekanisme call auction semakin banyak diadopsi oleh bursa-bursa saham di seluruh dunia untuk meningkatkan efisiensi pasar, meskipun efektivitasnya dibandingkan dengan sistem continuous trade masih menjadi perdebatan. Penelitian ini menganalisis dampak penerapan Full Call Auction (FCA) terhadap harga saham, likuiditas, dan volatilitas saham di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2024. Dengan menggunakan pendekatan Difference-in-Differences (DiD), studi ini berfokus pada saham-saham sektor keuangan (IDX Finance) yang diperdagangkan dengan skema FCA. Hasil penelitian menunjukkan bahwa penerapan FCA memiliki dampak yang signifikan secara statistik terhadap harga saham, meskipun secara keseluruhan terjadi penurunan harga seiring meningkatnya price discovery. Sementara itu, untuk aspek likuiditas dan volatilitas, dampaknya pada tingkat agregat tidak signifikan secara statistik. Namun, terdapat indikasi bahwa penerapan FCA berasosiasi dengan pelebaran bid-ask spread yang mencerminkan penurunan likuiditas, serta penurunan volatilitas harga saham, terutama dalam analisis cohort. Berdasarkan temuan ini, BEI direkomendasikan secara berkala mengevaluasi efektivitas penerapan FCA. Selain itu, investor juga disarankan untuk memahami dengan baik mekanisme perdagangan FCA dan perubahan dinamika pasar dari waktu ke waktu, guna menentukan strategi perdagangan atau investasi yang lebih tepat.

Availability
300077077707RLC MM (Rak Tesis)Available
Detail Information
Series Title
-
Statement of Responsibility
Call Number
7707
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
x, 92 p. : ill. ; 30 cm.
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
-
Edition
-
Subject(s)
Manajemen Keuangan
Tesis
Volatility
Stock Price
Full Call Auction
Liquidity
Difference-in-Differences
Specific Detail Info
-
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment