Image of FINANCIAL CONTAGION DAN VOLATILITY LINKAGE ANTAR PASAR SAHAM BRICS+INDONESIA: ANALISIS KOMPARASI KRISIS ASIA, SUBPRIME MORTGAGE, EURO SOVEREIGN DEBT, DAN COVID-19 (VAR-DCC GARCH MODEL)

Text

FINANCIAL CONTAGION DAN VOLATILITY LINKAGE ANTAR PASAR SAHAM BRICS+INDONESIA: ANALISIS KOMPARASI KRISIS ASIA, SUBPRIME MORTGAGE, EURO SOVEREIGN DEBT, DAN COVID-19 (VAR-DCC GARCH MODEL)

Dengan resminya Indonesia sebagai anggota tetap BRICS, integrasi ekonomi dan pasar keuangan Indonesia dengan negara-negara anggota BRICS akan semakin kuat yang dapat mempengaruhi pergerakan pasar saham Indonesia terutama saat terjadinya krisis keuangan global. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis contagion dan hubungan keterkaitan pasar saham Indonesia dengan negara-negara anggota BRICS pada saat terjadinya Krisis Asia, Krisis Subprime Mortgage, Krisis Utang Eropa, dan Pandemi Covid-19. Penelitian ini menggunakan metode VAR-DCC GARCH untuk mengidentifikasi contagion dan hubungan keterkaitan antar pasar saham, uji kausalitas Granger untuk mengidentifikasi arah pengaruh, serta Impulse Response Function untuk melihat respons pasar saham terhadap shock dari pasar saham negara lain. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa pasar saham Brazil merupakan pasar saham yang mempengaruhi secara signifikan pergerakan IHSG dan IHSG merespon secara positif shock yang dihasilkan dari pasar saham Brazil serta memiliki efek yang lebih lama dibandingkan shock yang dihasilkan dari pasar saham BRICS lainnya. Berdasarkan hasil DCC GARCH, contagion yang terjadi antara Brazil dan Indonesia tergantung origin of crisis yang terjadi dimana korelasi dinamis bernilai rendah pada krisis yang bersifat regional.

Availability
300077977797RLC MM (Rak Tesis)Available
Detail Information
Series Title
-
Statement of Responsibility
Call Number
7797
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
xiii, 110 p. : ill. ; 30 cm.
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
-
Edition
-
Subject(s)
Tesis
Manajemen Umum
Contagion
BRICS
Global Financial Crisis
VAR-DCC GARCH
Specific Detail Info
-
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment