Text

PENGARUH PELUNCURAN INDEKS FUTURES LQ 45 TERHADAP VOLATILITAS INDEKS LQ 45

---

Transaksi Derivatif sudah mulai diperkenalkan di pasar modal Indonesia. Pengamatan terhadap volatilitas suatu transaksi adalah penting mengingat harga suatu derivatif bisa dihitung dari volatilitasnya. Karya tulis ini ingin melihat bagaimana pengaruh peluncuran indeks futures LQ 45 di Bursa Efek Surabaya terhadap volatilitas indeks LQ 45 di Bursa Efek Jakarta. Indeks futures LQ 45 mulai ditransaksikan sejak 13 Agustus 2001. Observasi dilakukan terhadap nilai indeks dan imbal hasil indeks LQ 45 sejak 4 Januari 2000 sampai dengan 31 Juli 2003. Peluncuran indeks futures LQ 45 tersebut tidak berpengaruh terhadap volatilitas indeks LQ 45. Hal ini banyak disebabkan terjadinya asimetri volatilitas dan volatilitas imbal hasil berubah secara difusi dalam bentuk autoregresi kuadrat residualnya saat sebelum dan sesudah peluncuran indeks futures LQ 45 tersebut. Selain itu, kurang likuidnya perdagangan indeks futures LQ 45 ini juga menyebabkan dampak derivatif ini tidak terlihat. Oleh karena itu, sosialisasi dari bursa dan
edukasi terhadap investor sangatlah diperlukan dalam pasar modal Indonesia yang sedang berkembang ini.

---

Availability

30002052

2052

RLC MM (Server RLC)

Available

Detail Information

Series Title

Tesis

Statement of Responsibility

Ellen Gaby Tulangow

Call Number

2052

Publisher

Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI., 2003

Collation

in processus

Language

Indonesia

ISBN/ISSN

-

Classification

650

Content Type

text

Edition

-

Subject(s)

Tesis
Pasar Modal

Specific Detail Info

Contact Library to get the soft file

Other version/related

File Attachment

Comments

---

You must be logged in to post a comment