Image of PERHITUNGAN VALUE AT RISK FOREIGN EXCHANGE FORWARD DENGAN METODE VARIAN COVARIAN

Text

PERHITUNGAN VALUE AT RISK FOREIGN EXCHANGE FORWARD DENGAN METODE VARIAN COVARIAN

Penulisan makalah ini berangkat dari keinginan untuk mengetahui bagaimana menghitung ekposur terhadap risiko pasar dengan menggunakan metode internal yaitu VaR yang dianggap memiliki kinerja yang lebih baik dari pada model standar. Hal ini menjadi penting karena dimasa yang akan datang metode internal merupakan pilihan utama bagi bank dalam melakukan risk assessment. Risiko Pasar (market risk) merupakan resiko kerugian yang timbul karena pergerakan/perubahan faktor pasar yang mempengaruhi posisi keuangan bank. Bank perlu memiliki kemampuan dalam mengelola risiko pasar yang melekat pada portofolio yang dimiliki, yaitu dengan mengidentifikasi, mengukur, memonitor, mengontrol resiko pasar, serta memastikan tersedianya modal yang cukup untuk meng-cover risiko yang timbul. Di samping itu, dengan mengetahui besarnya risiko yang timbul maka bank dapat menilai kompensasi yang sesuai dengan risiko tersebut.

Produk derivatif seperti swap, forward banyak ditransaksikan oleh perbankan nasional sehingga menarik untuk mengetahui berapa besar eksposur risiko pasar yang dihadapi akibat transaksi tersebut. Dalam karya akhir ini, instrumen keuangan yang dihitung risiko pasarnya adalah foreign exchange forward yang dimiliki oleh salah satu bank BUMN. Dalam teknisnya instrumen ini ditransaksikan dengan cara mengkombinasikan dengan transaksi spot dalam satu package. Sebagai contoh, apabila bank memerlukan Rupiah maka mereka menjual USD secara spot dan membeli kembali USD tersebut dengan jumlah yang sama menggunakan forward (buy) dengan tenor tertentu. Tenor forward yang digunakan dalam penulisan ini adalah 1 bulan. Transaksi yang bertujuan funding Rupiah ini mendominasi portofolio forex forward yang dimiliki oleh bank tersebut.

Availability
300021292129RLC MM (Server RLC)Available
Detail Information
Series Title
Tesis
Statement of Responsibility
Call Number
2129
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
in processus
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
text
Edition
-
Subject(s)
Tesis
Manajemen Risiko
Specific Detail Info
Contact Library to get the soft file
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment