Image of STUDI PENGUKURAN VALUE AT RISK PADA DISTRIBUSI RETURN SAHAM YANG BERSIFAT LEPTOKURTOSIS (STUDI KASUS: SAHAM ASII, ISAT, SMDR DAN UNVR)

Text

STUDI PENGUKURAN VALUE AT RISK PADA DISTRIBUSI RETURN SAHAM YANG BERSIFAT LEPTOKURTOSIS (STUDI KASUS: SAHAM ASII, ISAT, SMDR DAN UNVR)

Penelitian ini bertujuan untuk melihat seberapa jauh implikasi penggunaan asumsi distribusi normal, terhadap perhitungan VaR pada return aset finansial yang bersifat leptokurtosis. Disamping itu, penelitian ini ditujukan untuk menguji seberapa jauh penggunaan distribusi t-student, sebagai alternatif distribusi normal, dapat meningkatkan ketepatan pengukuran VaR.

Penelitian ini merupakan studi kasus dengan menggunakan empat saham, yaitu saham PT. Astra International Tbk. (ASII), saham PT. Indosat Tbk. (ISAT), saham PT. Samudra Indonesia Tbk. (SMDR), dan saham PT. Unilever Indonesia (UNVR) sebagai obyek penelitian. Pemilihan saham-saham ini terutama karena rnemiliki sifat leptokurtosis. Selain itu saham-saham ini berbeda dan sektor usahanya.

Model volatilitas yang digunakan dalam pengukuran VaR pada penelitian ini adalah model volatilitas Gaussian-GARCH, dan t-GARCH. Model Gaussian-GARCH adalah model GARCH yang berlandaskan pada asumsi distribusi normal. Sedangkan model t-GARCH adalah model yang-berlandaskan pada asumsi distribusi t-student.

Availability
300027802780RLC MM (Server RLC)Available
Detail Information
Series Title
Tesis
Statement of Responsibility
Call Number
2780
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
in processus
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
text
Edition
-
Subject(s)
Tesis
Manajemen Risiko
Specific Detail Info
Contact Library to get the hard file
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment