Image of ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS BERDASARKAN PRICE EARNING RATIO UNTUK MENGUJI TEORI OVERREACTION

Text

ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS BERDASARKAN PRICE EARNING RATIO UNTUK MENGUJI TEORI OVERREACTION

Dalam dunia investasi khususnya pasar modal, terdapat suatu fenomena overreaction yang tegjadi pada saham-sallam yang rnemiliki retum positif dan negatif mengalami pembalikan (reversal) pada suatu periode tertentu. Penelitian pertama kali dilakukan oleh Debondt dan Thaler (1985) terhadap pasar modal di Amerika (NYSE) yang mencoba mematahkan teori pasar efisien yang diperkenalkan oleh Fama (1970) yang mcngatakan bahwa data historis scperti harga saham masa lalu tidak dapat digunakan untuk menghasilkan profit yang signifikan. Penelitian empiris tentang pemilihan saham ke dalam portofolio dengan menggunakan pendekatan nilai interinsik PER sudah dilakukan di New York Stock Exchange (N YSE) dengan kesimpulan mengarah pada reversal return, yaitu return kelompok saham rasio PER rendah untuk periode bedkutnya outperform dengan return kelompok saham rasio PER tinggi (Basu, 1977, 1983). Penggunaan Price Earning Ratio dalam pemilihan portofolio, merupakan pengembangan dari penelitian terhadap gejala overreaction, yang mencoba menggabungkan aspek fundamental dengan awpek teknikal.

Availability
300037973797RLC MM (Server RLC)Available
Detail Information
Series Title
Tesis
Statement of Responsibility
Call Number
3797
Publisher
Salemba, Jakarta : Magister Manajemen FEB UI.,
Collation
in processus
Language
Indonesia
ISBN/ISSN
-
Classification
650
Content Type
text
Edition
-
Subject(s)
Manajemen Keuangan
Tesis
Specific Detail Info
Contact Library to get the soft file
Other version/related

No other version available

File Attachment
No Data
Comments
You must be logged in to post a comment